日前,广州启动“领头羊”行动计划,提出聚焦IAB、NEM、5G等战略性新兴产业和汽车、消费品工业等传统优势产业,争取用3年时间推动新增境内外上市公司60家。如何推动更多优质企业登陆资本市场?广州市人大代表、广州南粤基金集团有限公司(简称“南粤基金”)董事长林涛受南方日报之邀专题撰文进行探讨,为提升资本市场“广州板块”的知名度和影响力提供南粤方案。
林涛董事长表示,当前中国资本市场改革发展面临重要历史机遇,大力推动企业上市工作是拓宽企业融资渠道、落实“六稳”“六保”任务的重要抓手,更是广州加快发展多层次资本市场、建设全球资源要素配置中心和区域金融中心,推动广州金融业高质量发展的创新之举。作为粤港澳大湾区的核心城市之一,广州金融业发展水平和其城市地位并不匹配;作为四大一线城市之一,和北、上、深相比,金融业同样存在着差距。
一是法人金融机构数量偏少。截至2019年底,广州全市有法人金融机构54家,但北京、上海、深圳就分别拥有法人金融机构120家、212家、196家。广州法人金融机构明显偏少,金融服务水平未能满足城市需求。二是全国性金融交易平台缺失。在一线城市中,上海与深圳分别设有证券交易所,北京则设有全国股转公司,但广州的金融交易平台仍以区域性交易平台为主,对全国性金融要素的辐射带动能力相对较弱。三是企业资本市场参与度低。广州企业在资本市场的表现在全国各城市中位列第五位,不仅与北京、上海和深圳相比有较大差距,而且低于新一线城市杭州。此外,仅约30%的广州上市公司在创业板或科创板挂牌,广州上市公司的科技属性亦相对较弱。
林涛董事长分析,造成广州上市企业偏少的原因是多方面的,比如产业基础传统、城市文化务实、交通地位弱化、人口结构老化等,金融定位偏弱、金融要素不足,尤其是产融结合发展水平不高是其中重要原因。
如何破局?林涛董事长建议广州可依托优势产业,夯实广州产业金融发展根基。
一是紧抓粤港澳大湾区产业调整的时代机遇。在粤港澳大湾区城市群中,广州已开始产业结构调整的“下半场”,即推动中低端制造业向高端制造、战略性新兴产业转型。传统制造业的升级再造与战略性新兴产业的孵化发展,将产生巨量的资金需求,并将带来丰厚的投资回报。
二是充分发掘先进制造企业的发展潜力。一个城市发达的产业集群基础和产业金融可以形成相互促进的关系。一方面,发达的制造业得益于大量的资金支持,另一方面,传统制造业做强、做大后形成的产业资本又源源不断地转化为金融资本。在粤港澳大湾区乃至全国的产业竞争中,广州有比较优势的产业主要为新能源汽车、高端装备制造、生物医药和高端医疗设备。截至6月,在新三板挂牌的广州企业共有494家,制造业企业占比高达36%,将这批存量的制造企业引导好、辅导好,广州本土的资本市场不愁没有大发展。
三是把握产业金融发展黄金期的先发优势。新常态下,产业金融领域已由最初的单向金融服务逐步演变为“产业是根本,金融是手段,共赢是结果”的互动模式,可在“回归服务实体经济本源,主动防范化解金融风险”中大显身手。
按照“领头羊”计划,广州金融企业下一步要加强对IAB、NEM、显示面板、集成电路、5G等战略性新兴产业和汽车、消费品工业、装备制造业等传统优势产业的支持力度,以融促产,以产带融,进一步升级战略性新兴产业成长的蓝海,依托优势产业构筑广州产业金融发展的深厚基础。
林涛董事长指出,长期以来,广州产业结构存在传统国企大而不强,民营企业多而不精的问题,低效、低能的舰艇企业多,优质、创新的航母企业少。广州要通过产融结合赋能企业发展,探索科创“广州模式”。其内涵和实质是以服务产业发展为根本宗旨,围绕产业需求设计金融产品,进而改革制度,减少金融套利。
如何用金融力量助推经济弯道超车?林涛董事长建议广州可以加强政府引导,通过资本招商、资本造商,快速推动重大产业集群的核心龙头企业上市运作;借助资本杠杆力量,聚合建设行业平台载体,整合提升产业链协作,并借助国际资本实现全球拓展。
针对传统产业,支柱行业、龙头企业规模大、信用好,是经济发展的发动机和压舱石,产业金融应优先支持本地支柱行业中的领军企业做稳做优,兼顾带动其庞大的上下游产业生态体系。应打造产业链金融平台,支持其发挥“头雁”作用,带动产业集群稳健、良性、高效发展。
针对新兴产业,广州应总结过往重大产业项目落地经验,加大资本招商并形成长效机制,试点打造市区政府联动,国资平台、政府引导基金、创投机构高度协同运作的产业金融招商平台体系,引导培育科创企业龙头。
针对产业载体,广州可出台政策支持建设产业园、孵化器、产业综合体等平台载体建设,创新国资与社会合作、股债联动等投融资模式,结合金融科技手段和线上线下方式,为园区企业提供一站式投、融资服务和渠道。目前各级政府在积极建设“信易贷”“中小融”等中小微企业信用融资平台,在此基础上还可鼓励行业部门、国资机构、金融机构与龙头互联网平台合作,运用大数据、云计算、区块链等新技术挖掘企业信用信息价值,撬动信用贷款,解决企业融资难问题。
针对国际合作,广州现有赴境外上市企业78家,并正在南沙打造全国首个国际金融岛。大湾区正在推动形成金融行业双向互济的开放格局,如港资银行已实现在广东所有地级市全覆盖;粤港合资设立消费金融公司、证券投资咨询公司、基金管理公司;粤澳共同设立合作发展基金;深港通、债券通等金融互联互通渠道也在不断扩大。产业资金的跨境流动和跨境投融资需求将更大程度上被激活。应重点加快推广FT(自由贸易账户)等创新工具,帮助企业实现多区域、多币种、多形式的跨境资本流动和多元化资产配置,鼓励、拓展赴港上市渠道和融资工具,满足企业跨境融资需求。加强与全球重要资本市场的交流合作,吸引更多国际资本入驻广州,助力培育一批全球化企业。